Implicit och marginell låneränta enligt IFRS 16 – vilken ska användas?
Enligt IFRS 16 ska leasingavtal redovisas genom nuvärdesberäkning av framtida leasingbetalningar. Vilken ränta som används beror på leasingavtalets utformning och tillgänglig information. Här beskrivs skillnaden mellan implicit ränta och marginell låneränta.
Vad består ett leasingavtal av?
När leasingavtal ska redovisas enligt IFRS 16 delas de upp i operationell och finansiell leasing, och här uppstår det ofta frågor om vilken ränta som ska användas. Är det implicit ränta eller marginell låneränta? Vilken ränta gäller för respektive leasingtyp? För att förstå skillnaden mellan dem behöver man först förstå hur ett leasingavtal är uppbyggt. I ett leasingavtal finns det alltid fem grundläggande komponenter, utöver försäkringar och andra tillägg:
Ett objekt med ett pris
En bestämd avtalstid
En ränta
En avgift
Ett restvärde
Vid redovisning enligt IFRS 16 ska framtida leasingbetalningar beräknas till ett nuvärde. Beroende på om det rör sig om operationell eller finansiell leasing används antingen implicit ränta eller marginell låneränta. Detta går vi igenom tillsammans med Richard Nilsson, IFRS 16-expert.
Operationell leasing och den marginella låneräntan enligt IFRS 16
Vid operationell leasing känner man däremot bara till två komponenter: tiden och avgiften.
– För att kunna beräkna ett operationellt leasingavtal behöver man därför göra vissa antaganden. Man utgår ifrån att restvärdet är noll, man sätter inget pris och antar att ingen skuld finns kvar vid avtalstidens slut. För att kunna beräkna nuvärdet måste man då bestämma en ränta – den så kallade marginella låneräntan, berättar Richard och fortsätter:
– Den marginella låneräntan är en bedömd ränta som ska illustrera vilken ränta företaget hade fått om det istället hade lånat pengarna för att finansiera tillgången. För att exemplifiera: om man leasar en bil i 36 månader, vilken ränta hade gällt om man istället köpt bilen på kredit? Det är en uppskattning, ett “best guess” eller ett rimligt ränteestimat. För att sammanfatta det finns ingen fast metod i regelverket för att räkna fram ränta. Utan revisorn eller företaget måste motivera sitt antagande, till exempel baserat på bankräntor, kreditvärdighet eller koncernens internränta.
Finansiell leasing och den implicita räntan enligt IFRS 16
Vid finansiell leasing känner man däremot till räntan – den är given utifrån de övriga parametrarna och kallas implicit ränta.
– Det är alltså den ränta som “finns inbyggd” i avtalet beräknad utifrån pris, avgift, avtalstid och restvärde, säger han.
Sammanfattning: implicit ränta vs marginell låneränta
Implicit ränta: den faktiska räntan som kan räknas fram ur ett finansiellt leasingavtal.
Marginell låneränta: en uppskattad ränta som används när den implicita inte kan bestämmas – främst för operationella leasingavtal enligt IFRS 16.